El proyecto Hidroeléctrico La Unión, se localiza en la cuenca del río Jubones ubicado al sur-oeste del Ecuador, a 540 Km aproximadamente de la capital Quito. Esta cuenca, cubre gran parte de las provincias del Azuay, Loja y El Oro; se encuentra delimitada al norte por las cuencas de los ríos: Paute, Gala, Tenguel y Siete, al sur por las cuencas de los ríos: Zamora, Puyango, río Negro y Buena Vista, al este por la cuenca del río Zamora y al oeste por el océano Pacifico. La cuenca hidrográfica del río Jubones cubre un área total de drenaje de 4.362 km2.

Capta las aguas del río Jubones aproximadamente a 500 m aguas debajo de la población de Uzhcurrumi, en el sector denominado La Unión, conduciéndola hacia la central hidroeléctrica subterránea ubicada cerca de la población de Casacay, la devolución de las aguas al río Jubones se realiza antes de su confluencia con el río Casacay. El proyecto está ubicado en las provincias del Azuay y El Oro; los cantones que abarcan la extensión de las obras en cada provincia son: Santa Isabel y Pucara (Azuay) y Zaruma y Pasaje (El Oro).